AI基金國金紅利量化選股混合A（024385）最新披露的2026年一季度報告顯示，該基金在報告期內實現利潤720.66萬元，加權平均基金份額本期利潤達0.0293元?；饍糁翟鲩L率為2.19%，截至一季度末，資產規模已擴張至2.23億元。截至4月22日，單位凈值穩定在1.051元水平。
該基金由馬芳擔任基金經理，目前共管理7只基金產品。其中，國金智享量化選股混合A表現尤為突出，近一年復權單位凈值增長率達64.8%，在同類產品中位居前列；國金量化多策略A則以56.15%的增長率位列末位。這種差異化的業績表現，反映出不同量化策略在市場環境中的適應性差異。
報告對一季度市場環境進行了深入分析。數據顯示，市場活躍度較2025年四季度顯著提升，達到近五年較高水平。在風格因子方面，貝塔值、動量和殘差波動等指標波動幅度超過長期均值，且風格切換頻繁、持續性較弱；與之形成對比的是，市值類因子表現相對穩定，延續性較強。行業表現呈現明顯分化，煤炭、石油石化、電力及公用事業漲幅超過8%，而綜合金融、非銀行金融、消費者服務等行業則出現較大幅度回調。
基金管理人指出，一季度市場受宏觀事件沖擊明顯，滯脹預期升溫導致各類資產波動率普遍上升。本基金的凈值波動主要源于行業板塊輪動，外部事件對超額收益產生較大影響，但整體風險收益特征與主題量化選股策略保持一致。通過持續優化風險模型，有望提升基金在波動市場環境中的表現穩定性。
從持倉結構來看，截至2026年一季度末，基金前十大重倉股涵蓋金融、能源、交通等多個領域。具體包括華夏銀行、南京銀行等金融類標的，晉控煤業、潞安環能、恒源煤電等能源企業，以及粵高速A、洪城環境等基礎設施類公司，江蘇銀行、濰柴動力、三七互娛也位列其中。這種多元化的行業配置，體現了量化選股策略在控制風險方面的特點。
