馬云現身阿里云KO會，力挺“AI+云”戰略
久未謀面的阿里巴巴創始人馬云，近日以一襲阿里云15周年紀念衫亮相阿里云KO會，發表了一場引人矚目的演講。馬云強調，阿里云所積累的資源和技術人才，不僅是發展云計算和人工智能（AI）的信心源泉，更是肩負的重大責任。
步入大模型競爭的第三年，自云廠商們提出“AI戰略”也已滿兩年。中國的云廠商們普遍希望通過“AI+云”的模式，推動云產品、商業模式的革新，乃至重塑生態格局，擴大市場份額。
無論是互聯網巨頭，還是運營商云和中型云廠商，都將AI視為重要的增長引擎。這一趨勢在財報數據中得到了體現，AI的驅動作用下，營收增速回暖，資本支出增加。阿里云自2025財年第一季度起，收入和利潤率均呈現出顯著提升趨勢，AI相關產品的收入更是連續六個季度實現三位數增長，公有云收入也實現兩位數增長。百度智能云的AI相關收入同比增長近三倍，華為云2024年銷售收入達688億元，同比增長24%，其中昇騰云服務實現了六倍增長。
然而，“AI+云”模式在帶來增長的同時，也面臨著挑戰。一方面，DeepSeek降低了大模型落地的成本門檻，眾多云廠商迅速跟進，新產品和解決方案層出不窮，為中小云廠商帶來機遇，但也引發了業界對模型即服務（MaaS）模式的質疑。另一方面，開源浪潮正在重塑模型能力格局，新的場景競爭拉開帷幕，云廠商之間的競爭不再局限于模型能力，而是轉向“產品+服務+資源”的綜合實力比拼。
“DeepSeek效應”成為2025年云廠商面臨的最大變量。DeepSeek不僅帶動了大模型云端調用的需求，還推動了云廠商推出相關服務，拉動營收增長。同時，DeepSeek和阿里通義等大模型的開源開放，降低了模型部署門檻，加速了應用開發，推高了MaaS平臺的調用量。然而，“DeepSeek效應”也引發了關于MaaS商業模式的討論，以及價格戰的擔憂，傳統IT廠商、中小云廠商甚至跨界玩家紛紛入局，市場競爭愈發激烈。
在“AI云”領域，中國云廠商的理解正在發生分化。一部分云廠商將重心放在AI上，利用“AI+云”改造或重構產品，追求更高的毛利率；另一部分則聚焦在算力上，倡導“云+AI”，產品和服務定價以算力資源為基礎，追求規模效應。華為云是典型的“云+AI”代表，其發布的CloudMatrix 384超節點，旨在將AI算力標準化，成為像水電煤一樣的服務。而騰訊云和百度智能云則更崇尚“AI+云”，強調打造AI原生云產品，豐富PaaS層產品種類，看重自研產品的高毛利率。
后DeepSeek時代，中國云廠商的競爭焦點集中在規模效應和AI基礎設施（AI infra）能力上。規模效應方面，以騰訊云、阿里云為代表的互聯網云廠商，通過資源整合或工程優化，提升資源利用率，降低單位計算成本，實現更高的投資回報率。AI Agent已成為確定性趨勢，各大云廠商紛紛擁抱這一技術。AI infra能力方面，云廠商正在發力解決存儲瓶頸、通信效率、計算單元效率等問題，進一步挖掘GPU性能，避免算力浪費。商湯科技等AI infra企業也在與云廠商合作，共同推動AI基礎設施的發展。
盡管大模型與云的融合還處于初級階段，但中國云計算市場的競爭格局并未發生顯著變化。對于云廠商而言，這是一場考驗耐力和策略的長跑，而非追求速勝的短跑。
