馬云現身阿里云KO會，力挺“AI+云”戰略
久未謀面的阿里巴巴創始人馬云，近日身著阿里云15周年紀念衫，亮相于阿里云KO會，并發表演講。他強調，阿里云所擁有的豐富資源和頂尖技術人才，不僅是推動云計算和人工智能（AI）發展的信心源泉，更是義不容辭的責任所在。
隨著大模型競爭的第三個年頭到來，云廠商們自兩年前提出“AI戰略”以來，一直寄望于通過“AI+云”模式帶來全面變革，從云產品、商業模式到生態格局和市場份額，無一不受到影響。無論是互聯網巨頭、運營商云還是中型云廠商，都將AI視為重要的增長動力。這一趨勢在財報數據中得到了體現，AI驅動下的營收增速回暖和資本支出上漲成為顯著特征。
阿里云自2025財年第一季度起，收入和利潤率均呈現明顯提速趨勢。其中，AI相關產品的收入已實現連續六個季度的三位數增長，公有云收入也保持了雙位數增長。百度智能云同樣表現強勁，AI相關收入同比增長近三倍。華為云在2024年實現銷售收入688億元，同比增長24%，其中昇騰云服務更是實現了六倍增長。
然而，“AI+云”的發展之路并非一帆風順。DeepSeek的出現降低了大模型落地的成本門檻，眾多云廠商迅速跟進，推出新產品和解決方案，為中小云廠商帶來機遇的同時，也引發了業界對MaaS（模型即服務）模式的質疑。另一方面，開源浪潮正重塑模型能力格局，新的場景競爭序幕已經拉開，云廠商之間的競爭已從單一的模型能力比拼，轉向“產品+服務+資源”的綜合實力較量。
“DeepSeek效應”如同一枚硬幣的兩面，既為云廠商帶來了增長機遇，也帶來了挑戰。一方面，DeepSeek推理算力的需求外溢，推動了云端大模型的調用需求，云廠商通過提供DeepSeek服務，實現了營收增長。另一方面，DeepSeek的沖擊使得MaaS商業模式面臨考驗，大廠原有的模型定價模式受到挑戰，云廠商被迫尋求MaaS服務的差異化發展，如升級大模型周邊工具、提供二次開發定制等支持。
在中國云廠商中，對“AI云”的理解正出現分化。華為云是典型的“云+AI”倡導者，聚焦于算力底座，發布了CloudMatrix 384超節點，旨在將AI算力標準化，如同水電煤一樣提供服務。而騰訊云和百度智能云則更傾向于“AI+云”，強調打造AI原生云產品，豐富PaaS層，看重自研產品的高毛利。
阿里云則采取了雙軌并行策略，一方面大手筆投資，擴大公有云規模優勢；另一方面，通過高毛利產品降低潛在盈利壓力。阿里云在AI基礎設施建設上的堅定投入，以及開源路線的選擇，使其較早構建了“開源模型+云服務”的閉環，并在PaaS層持續優化技術產品。
后DeepSeek時代，中國云廠商的競爭焦點在于規模效應和AI infra能力。規模效應方面，互聯網云廠商通過資源整合和工程優化，提升資源利用率，降低單位計算成本，實現更高的投資回報率。AI Agent已成為確定性趨勢，各大云廠商紛紛擁抱這一領域。
AI infra能力方面，云廠商正致力于挖掘現有GPU性能，避免算力浪費。商湯科技等AI infra企業也在與頭部云廠商合作，共同推動AI基礎設施的發展。盡管大模型與云的融合仍處于初期階段，但中國云計算市場的競爭格局已初顯端倪，對于云廠商而言，這是一場持久戰，而非速決戰。
