金融壹賬通或將告別雙資本市場，大股東提出私有化要約
在美股上市近五年后，金融科技服務商金融壹賬通（OCFT.NYSE；06638.HK）近日收到了來自其大股東中國平安附屬公司鉑煜有限公司（鉑煜公司）的私有化建議。這一潛在交易若成功，將導致金融壹賬通從紐約證券交易所和香港聯合交易所雙重退市。
3月3日晚，金融壹賬通正式對外公告了鉑煜公司的私有化要約。鉑煜公司直接持有金融壹賬通約30.18%的已發行股本，而中國平安及其附屬公司（包括鉑煜）合計持有32.12%的股份。鉑煜公司在公告中表示，此次私有化建議是基于對金融壹賬通業務及財務表現的審慎評估，以及對其數字化轉型前景和轉為私人公司潛在利益的考量。
私有化價格方面，鉑煜公司建議以每股2.068港元的價格收購金融壹賬通全部已發行股份，這一價格較2025年2月27日金融壹賬通在聯交所的收盤價1.20港元溢價高達72.33%。與過去15個交易日和30個交易日的平均收盤價相比，溢價率分別為100%和131.66%。
對于私有化退市的原因，法律專家分析指出，港股上市公司考慮私有化可能涉及多方面因素，包括股權融資能力受限、股票交易低迷且流動性不足、市值被低估、節省合規成本以及減輕監管壓力等。金融壹賬通近年來雖持續虧損，但虧損規模逐漸縮窄，并在2024年前三季度實現了歸母凈利潤的大幅增長。
金融壹賬通成立于2015年，作為中國平安的科技能力輸出窗口，于2019年12月和2022年7月分別在美股和港股上市，被譽為“金融科技第一股”。然而，自上市以來，金融壹賬通連續五年出現虧損，累計虧損額超過57億元。不過，隨著業務調整和聚焦To B市場，金融壹賬通在2024年終于看到了盈利的曙光。
除了財務表現外，金融壹賬通近期還進行了管理層調整。原中銀金融科技執行董事兼總裁唐嘯加入公司擔任總經理，而沈崇鋒則因個人原因辭去執行董事、首席執行官及董事長職務，由陳當陽接任。這些變化為金融壹賬通未來的發展注入了新的活力。
在業務層面，金融壹賬通持續“減負瘦身”，聚焦核心To B業務，并展現出強勁的海外業務發展勢頭。據財報顯示，2024年前三季度，金融壹賬通的境外客戶收入同比增長23.4%，業務范圍覆蓋南非、新加坡、泰國等20多個國家和地區。這一成績的取得，無疑為金融壹賬通未來的發展提供了有力支撐。
然而，私有化并非易事。金融壹賬通若要完成私有化，還需跨越多重關卡，包括股東大會表決、監管審批等。據公告顯示，私有化協議需在股東大會取得最少75%無利害關系股東批準，且不多于10%全體無利害關系股東表決反對。港股上市公司私有化過程繁瑣，一般需要經歷私有化提議與公告、獨立財務顧問意見、股東大會表決、要約收購或吸收合并實施、退市申請與生效等多個步驟。
業內人士表示，若私有化成功，金融壹賬通將告別資本市場，成為中國平安內部整合資源的一部分。雖然高溢價要約可能為中小股東提供退出機會，但交易最終落地仍需克服多重挑戰。同時，私有化后金融壹賬通將擁有更靈活的戰略布局和更強的控制權，以應對市場變化和實現長期發展。
