隨著生成式人工智能技術的快速發展，數據中心對高速數據傳輸的需求呈現顯著增長態勢。TrendForce集邦咨詢最新研究顯示，Micro LED CPO技術憑借其單位傳輸能耗優勢，可將整體能耗降低至傳統銅纜方案的5%，有望成為光互連領域的重要替代方案。受此技術突破影響，A股市場Micro LED概念板塊表現活躍，三安光電股價強勢漲停，帶動相關產業鏈關注度持續升溫。
在科技ETF市場，電子ETF（515260）周四呈現先揚后抑走勢。該基金早盤一度上漲1%，隨后跟隨大盤震蕩回落，最終收跌1.33%。值得注意的是，該產品前一日獲得545萬元資金凈流入，顯示部分投資者開始提前布局電子板塊。從成分股表現看，三安光電領漲，傳音控股漲幅超過2%，中科曙光、華勤技術等4只個股漲幅均超1%；拓荊科技、三環集團等個股跌幅居前，對指數形成拖累。
蘋果產業鏈迎來重要產品創新周期。據供應鏈消息，蘋果即將推出的可折疊iPhone將首次搭載iOS系統重大更新，實現類iPad布局與分屏多任務功能。該產品采用"內折+外屏"雙屏設計，內屏尺寸接近iPad mini，外屏則延續小尺寸iPhone形態。愛建證券分析指出，折疊屏手機通過鉸鏈技術與柔性顯示模組的結合，有效解決了大屏體驗與便攜性的矛盾。預計2026年蘋果折疊屏手機出貨量可達1400萬臺，其高端定位有望帶動整個產業鏈進入高速發展期。
英偉達在人工智能領域持續發力，推出新一代開源大模型Nemotron 3 Super。該模型采用混合專家架構，推理吞吐量較前代提升5倍以上，總參數量達1200億但推理時僅激活120億參數，支持100萬token上下文窗口。公司計劃未來五年投入260億美元打造全球頂尖開源模型生態。英偉達CEO黃仁勛在博文中強調，當前AI基礎設施建設規模才剛剛起步，未來仍需數萬億美元投資來完善基礎設施。
中信證券研究認為，電子板塊當前受漲價預期與AI技術發展雙重驅動。從配置角度看，AI技術滲透與供給端約束共同形成漲價預期，預計3月份相關行情仍將持續。電子ETF（515260）及其聯接基金通過跟蹤電子50指數，重點布局半導體、消費電子領域，涵蓋AI芯片、汽車電子等熱門賽道，前三大權重行業分別為蘋果（46.56%）、英偉達（29.30%）、谷歌（23.27%）產業鏈，為投資者提供分享科技巨頭成長紅利的高效工具。
在費用結構方面，電子ETF（515260）申贖代理機構收取的傭金上限為0.5%，該產品不收取銷售服務費。其聯接基金A類份額采用階梯費率：100萬元以下申購費1%，100-200萬元為0.6%，200萬元以上每筆1000元；贖回費方面，持有不足7日收取1.5%，7日及以上免收。C類份額不收取申購費，銷售服務費為0.2%/年，贖回費率與A類相同。需要提醒的是，基金歷史業績不代表未來表現，投資者應充分認識投資風險，根據自身風險承受能力謹慎決策。
