近期，投資界巨頭沃倫·巴菲特的最新投資動向引發了廣泛關注，市場紛紛猜測其背后的深意，答案或許即將在本月揭曉。
最新監管文件揭示，巴菲特及其團隊在美股市場的投資策略有所調整，他們顯著減少了在銀行業的投資，并在上一個季度中僅新購入了一只股票。這一舉動表明，即便在美股市場持續繁榮的背景下，巴菲特團隊也難以尋覓到心儀的“低價優質股”。
具體而言，伯克希爾哈撒韋公司在去年底大幅削減了對美國銀行的持股，持股量從六個月前的超10億股降至6.8億股。與此同時，他們對美國銀行的持股比例也從超過13%下降至不足9%。伯克希爾長期持有的美國運通股份也從約410億美元減少至不到300億美元，失去了第二大重倉股的地位。
除了美國銀行和美國運通，巴菲特及其兩位投資經理Todd Combs和Ted Weschler還對其他銀行類股票進行了減持，包括花旗集團、第一資本和Nu Holdings等。同時，他們還拋售了Charter Communications、Louisiana-Pacific、T-Mobile US等多只股票，并退出了Ulta Beauty的投資，盡管該股是伯克希爾在去年第二季度才新增的倉位。
值得注意的是，伯克希爾還拋售了兩只追蹤美國股市基準指數的ETF——SPDR標普500ETF信托和先鋒標普500ETF。然而，在減持的同時，巴菲特團隊也對部分股票進行了增持。他們向星座集團投資了12億美元，增加了對達美樂披薩和Pool Corp的投資，同時還增持了西方石油、Verisign和SiriusXM等股票。
盡管伯克希爾在美股市場進行了大幅減持，但由于部分股票價值上漲，其美國股票投資組合的總價值仍小幅上升至2670億美元。本月晚些時候，伯克希爾將發布年度報告及巴菲特的標志性股東信，屆時將為投資者提供更多關于其投資策略的洞見。
回顧2024年前九個月，伯克希爾出售了價值高達1330億美元的股票，而購買的股票價值卻不足60億美元。在此期間，該公司用于股票回購的資金也大幅減少，僅為30億美元左右，遠低于此前四年的700億美元水平。這一變化使得伯克希爾的現金儲備幾乎翻了一番，從1680億美元增加至超過3000億美元。
巴菲特一直表示，由于市場估值較高，尋找具有吸引力的投資機會變得更加困難。因此，他越來越傾向于將大量現金留在股市之外。較高的利率也使得持有美國國債對伯克希爾來說更具吸引力。伯克希爾B類股票上周五收盤價略低于480美元，今年以來上漲約6%，過去12個月則上漲近18%。
