在美國大選即將來臨之際，周一美股市場上，“核電+AI”這一熱門概念的明星股卻遭遇了突如其來的寒流，股價紛紛下跌。這一切的起因，源于美國能源監管部門的一紙命令。
事情的原委是這樣的：上周五，聯邦能源管理委員會（FERC）在投票中以2比1的微弱優勢，否決了Talen能源公司的一項提案，即該公司希望通過其旗下的薩斯奎哈納核電站，增加向亞馬遜數據中心供電的規模。這一提案原本被視為今年“核電廠+數據中心”領域的標桿性交易。
今年3月，Talen能源曾宣布，將把其薩斯奎哈納核電站附近的Cumulus數據中心園區以6.5億美元的價格出售給全球最大云計算平臺亞馬遜AWS。該數據中心一旦完全建成，其用電量需求將達到960MW，而目前的建設進度已經超過了一半。在出售數據中心的同時，AWS還與Talen能源簽訂了一份長期的核電購買協議。
然而，這一看似雙贏的交易卻遭遇了波折。6月，運營美國東部電網的PJM互聯公司向FERC申請將薩斯奎哈納核電站現場的用電規模從300MW提升至480MW，這一申請引發了激烈的爭論。公用事業公司美國電力和艾索倫電力對此表示反對，認為此舉可能會威脅到電網的可靠性，并導致其他用戶的電費上漲。
FERC在裁定中解釋稱，該提案未能充分說明為何聯邦規則應允許這種特殊合同，并認為這一交易將開創一個先例，相關問題需要得到更細致的審查。在未獲得FERC批準的情況下，亞馬遜的數據中心目前仍可使用原定的300MW供電容量。
值得注意的是，FERC主席威利·菲利普斯是此次投票中投出反對票的一員。他認為，電網運營商已經解決了可靠性問題，而FERC的這一行政命令是電力可靠性和國家安全的“倒退”。菲利普斯還強調，人工智能和相關技術代表著國家安全和經濟增長的歷史性機遇。
這一裁定不僅讓Talen能源公司的股價在周一開盤后一度下跌近8%，盡管隨后有所回升，但最新跌幅仍超過3%。Talen能源公司在周日發表聲明稱，認為FERC的這一決定是錯誤的，并正在評估后續的選擇，重點關注商業解決方案。該公司強調，將核電站與數據中心建設在一起的方案符合消費者的最佳利益，能夠快速提供服務，并避免進行昂貴的電網升級來滿足大型負荷需求。
與此同時，與“核電數據中心”概念緊密相關的Consolidation能源公司的股價也大幅下跌超過10%。盡管該公司在周一盤前發布了好于預期的三季報，并提高了全年利潤指引，但股價仍未能幸免于難。此前，該公司的股價也曾在年內實現了翻倍。
此次事件不僅讓投資者對“核電+AI”概念的熱情有所降溫，也引發了人們對電網可靠性和大型數據中心用電需求的關注。電網運營商在上周五的公開技術會議上警告稱，到2030年時可能會面臨發電供應的短缺，而那些位于發電廠的大型消費者可能會造成電力可靠性問題，并妨礙合適的規劃。
