在金融與科技交匯的前沿，一位兼具外資基金經理與人工智能團隊創始人雙重身份的人物——鄭其森，正引領著一場投資領域的革新。這位前高盛分析員，攜帶著20人的精英團隊，推出了“投資版ChatGPT”——ArborChat，一款旨在通過人工智能深度分析并解答各類投資問題的專家型機器人助手。
量化金融雖非新生事物，但在大模型技術爆發之前，大數據分析主要側重于構建統計模型，以捕捉金融市場的動態變化，輔助投資者進行交易和風險管理。然而，隨著大語言模型技術的飛速進步，人工智能展現出強大的文本解讀與創造能力，為“金融+AI”的組合賦予了新的生命力。ArborChat正是這一趨勢下的佼佼者，它不僅能夠處理日交易數據、財務數據等結構化信息，還能對非結構化的數據，如企業戰略、行業前景、企業人事變動等進行歸納和總結，力求實現更具人性化的價值投資。
鄭其森，這位年僅36歲的金融才俊，畢業于香港科技大學，并在哈佛大學和北京大學深造，其職業生涯充滿了理想主義的色彩。在高盛任職期間，他目睹了量化投資的便捷，同時也深刻體會到價值投資對于商業前景理解的復雜性，當時的AI尚無法勝任這一任務。然而，他并未止步于羨慕，而是看到了智能投顧的潛在突破點。他相信，如果AI能夠具備通用能力，智能投顧必將迎來質的飛躍。
鄭其森的創業之路始于2017年，他與老同學廖展鵬共同踏上了創業征程。在過去的六年多時間里，他們的金融AI產品已服務于國內外眾多銀行和基金，優化了高凈值客戶的開戶和基金申購流程，并創建了資產管理規模達15億美元的私募投資平臺。盡管生意蒸蒸日上，但鄭其森始終在等待一個真正的突破點——大模型的爆發。
終于，隨著大模型的興起，鄭其森迎來了自己的“ChatGPT”時刻。ArborChat利用針對金融領域優化的大型語言模型系統，為散戶和機構投資者提供實時投資洞察、投資組合監察和深度金融分析。這款投資機器人不僅超越了傳統量化投資策略的統計學模型，更開創了價值投資AI這一全新的投資風格。
ArborChat如何實現價值投資決策？這得益于其獨特的“思維樹”技術。面對如“怎樣比較阿里巴巴和拼多多的股價前景？”這樣的復雜問題，ArborChat能夠進行多步思考，綜合考慮財務數據、分析師評級、股價技術分析、業務增長、公司管治和投資者情緒等多個維度，最終給出總結性答案。這種深度推理能力，是ArborChat與傳統量化投資AI的重要區別。
為了進一步提升金融分析的準確性，ArborChat采用了創新式的數據標注方法和獨家RAG技術。這一技術不僅大幅提升了金融商業類答案的提取準確率，還保持了實時性，這是國內外許多炒股AI所無法比擬的。ArborChat的出現，不僅為零售和機構投資者提供了高效的解決方案，還成為了B端客戶的重要商業化大盤。
在鄭其森看來，ArborChat的推出不僅實現了他十多年的愿景，更標志著一個新行業范式的開始。他相信，隨著AI技術的進一步落地，未來所有基本面或價值投資基金都將不可避免地引入AI參與部分投研或風控工作。量化投資的出現孕育了多個千億級別的投資巨鯨，而價值投資的AI則將開拓一個無比巨大的藍海，孵化出下一代的行業領導者。
面對當前二級市場投資遇冷與年輕投資者涌入并存的局面，鄭其森表現出了理性與樂觀。他深知年輕人對金融大模型的接受度可能更高，但他們的目標客戶仍是經驗更為豐富、付費意愿更高的成熟投資者。通過幫助金融機構搭建專用的投資分析工具，從前端投資板塊分析到投資組合跟蹤，再到客戶的風控管理，ArborChat正在為提高投資效率與準確性貢獻力量。
